Asedau Ffactor symudedd: fformiwla. Dadansoddiad Ariannol

Nid yw'n gyfrinach bod y sefydlogrwydd y perfformiad ariannol unrhyw fusnes yn dibynnu yn bennaf ar lythrennedd a doethineb o fuddsoddi adnoddau ariannol i mewn asedau. Dyna pam ar gyfer y gwerthusiad ansoddol yn angenrheidiol i astudio strwythur yr eiddo, yn ogystal â ffynonellau ei ffurfio a'r rhesymau dros eu newid. Gyda llaw, yn fwy manwl, fel rheol, yn mynd i'r afael â'r achosion sy'n effeithio ar y cyflwr ariannol y strwythur.

gwerthusiad o'r cynnyrch

I ddechrau, yn ôl y cydbwysedd fe'ch cynghorir i bennu cyfanswm cost y strwythur yr eiddo ar ddyddiad adrodd penodol. Ar y cam hwn, mae angen i adnabod y gwyriadau ar gyfer pob math o eiddo trwy gymharu'r wybodaeth am ddechrau a diwedd y cyfnod adrodd. Dylid nodi bod angen astudiaeth fanwl o'r newidiadau yn y strwythur i gyfrifo'r gyfran o bob un o'r mathau o asedau mewn arian cyfred cyffredin, a gyflwynir yn y fantolen ymhellach, yn ogystal ag i astudio achosion y newidiadau strwythurol yn yr eiddo.

Y cam nesaf

Nesaf, mae'n rhesymegol i ystyried deinameg y gymhareb o asedau cyfredol ac nad ydynt yn gyfredol, yn ogystal ag i gyfrifo ffactor symudedd yr eiddo. Mae'n ffurf hwylus casgliadau o'r fath yn seiliedig ar gyfrifiadau data:

• Yn achos gynyddu'r asedau cyfredol a lleihau asedau sefydlog yn y strwythur gellir gweld tuedd o negotiability cyflymu eiddo cymhleth. Yn y sefyllfa hon, y canlyniad fel arfer yn rhan o'r modd rhyddhau a'r buddsoddiad tymor byr penodol (wrth gwrs, os y ganran o erthyglau cynyddol a ddangosir).
• Er mwyn nodweddu'r briodol i'r eiddo, mae angen i chi gyfrifo y ffactor symudedd yr eiddo. Mae'n cael ei gynrychioli fel cymhareb o werth yr eiddo, asedau cyfredol i werth yr eiddo. ). Yn ymarferol, mae fel a ganlyn: CIP = OA / XB (symudedd eiddo ffactor). Mae'r fformiwla, fel y gwelwch, yn eithaf syml.

Beth arall?

Y cam olaf y cam cyntaf yw i gyfrifo Kmoa. Ffactor symudedd cyfalaf gweithredol yn cael ei gyflwyno fel cymhareb o o'u elfen symudedd uchafswm (cronfeydd nid yn unig, ond hefyd yn fuddsoddiad ariannol) i gyfanswm cost OA. Yn bwysig, mae'r cynnydd yn y cyfernodau uchod yn cyflymu gadarnhad eiddo negotiability strwythur cymhleth ardderchog.

ffactor symudedd cylchredeg yn golygu fel a ganlyn: Kmoa = (DS + CDPF) / OA.

Dylid nodi bod y lefel isel o OA symudedd - nid bob amser yn ffactor negyddol. Mae'r gyfradd uchel o elw ar y strwythur cynnyrch, yn gyffredinol, y cyfeiriad ar yr adnoddau am ddim i ehangu a gwella cynhyrchu.

Dadansoddiad o botensial cynhyrchu

Nid yw'n gyfrinach bod y cyflwr ariannol unrhyw strwythur oherwydd ei weithgareddau gynhyrchu. Dyna pam y mae angen i chi asesu yn gywir potensial cynhyrchu, a ddylai gynnwys yn ei ddadansoddiad:

• Asedau sefydlog.
• Gweithio ar y gweill.
• Eiddo at ddibenion cynhyrchu.
• Treuliau rhagdaledig.

Bwysig yw'r ffaith bod yr erthyglau a gyflwynir yn cynnwys asedau go iawn yn unig yn ei strwythur. Maent yn nodweddu strwythur y pŵer yn y cynllun cynhyrchu (yn caniatáu i uchdwr a t. D.).

Nodweddion yr potensial cynhyrchu

Er mwyn cyflwyno priodol potensial cynhyrchu, mae'r dangosyddion canlynol yn cael eu defnyddio:

• Symudiad, yn ogystal â'r gyfran o asedau at ddibenion cynhyrchu cyfanswm asedau.
• Symudiad, yn ogystal â phwysau gweithredu penodol yn gyfanswm gwerth asedau y fenter.
• Ffactor gwisgo OS.
• gyfradd dibrisiant yng ngwerth cyfartalog.
• Mae presenoldeb dynameg, yn ogystal â'r gyfran o fuddsoddiad cyfalaf, eu perthynas â'r ariannol.

canfyddiadau

Cynyddu cyfran yr asedau at ddibenion cynhyrchu ar ddiwedd y flwyddyn ac mae cyfran fawr o'r asedau cysylltiedig yng nghyfanswm y strwythur asedau fel arfer yn cael ei ddweud am gynnydd sylweddol mewn capasiti cynhyrchu. Mae'n bwysig nodi y dylai'r ffigur hwn fod o leiaf 50 y cant (o gymharu â'r sail, fel rheol, yn cymryd y metrigau gangen mewn termau safonol). Mae cyfran o werth asedau sefydlog yn y cyfanswm gwerth y cronfeydd strwythur yn cael ei gyfrifo fel y gymhareb o werth gweddilliol y system weithredu ar y fantolen. cyfrifiad o'r fath fel arfer ar ddechrau ac ar ddiwedd y cyfnod adrodd. Mae'r ffigurau absoliwt, a adlewyrchir yn y dadansoddiad, o'i gymharu â'r safon (yn berthnasol ar gyfer yr holl adeiladau o ddiwydiant).

Ar ôl cyfrifo'r cyfernod gwisgo (mewn geiriau eraill, dampio) a ffurfiwyd nodweddion ansoddol ei newidiadau. Er mwyn asesu'r dwyster gyfradd dibrisiant OS gymhwyso cyfradd dibrisiant cyfartaledd (y gymhareb o dibrisiant at swm y gost wreiddiol yr AO).

Dadansoddiad o gyfansoddiad a deinameg symudol

Yn seiliedig ar ddadansoddiad o strwythur y dull symudol (., Gweler uchod eiddo ffactor symudedd) yn ddefnyddiol i ystyried y newidiadau a ddigwyddodd yn y AO yn gyffredinol, ac ar ôl hynny - yng nghyd-destun erthyglau penodol. Briodol i ystyried y prif achosion newidiadau mewn cyfalaf gweithio:

• Elw (ar ôl yr holl drethi yn cael eu talu).
• Dibrisiant.
• Cynnydd mewn cronfeydd cwmni ei hun.
• Codi'r ddyled ar fenthyciadau neu fenthyciadau.
• Cynyddu ymrwymiadau mewn perthynas â chyfrifon daladwy.

Mae'r gostyngiad mewn cyfalaf gweithio

Y prif resymau yw y gostyngiad o weithio eitemau cyfalaf canlynol:

• a gwmpesir gan y elw sy'n weddill yn cael gwared ar strwythur penodol rhai costau.
• buddsoddiadau cyfalaf.
• buddsoddiadau ariannol tymor hir.
• Mae gostyngiad sylweddol mewn cyfrifon taladwy.

Dylid nodi unwaith y nodwyd y ffigurau absoliwt ac wedi gwneud asesiad cyffredinol, mae angen i gyfrifo gwerthoedd y defnydd effeithiol o'r eiddo.

Y cyfernod annibyniaeth ariannol hirdymor

Fel y nodwyd uchod, i asesu'r potensial ar gyfer twf yn cael ei ddefnyddio nifer o ddangosyddion. eiddo symudedd Factor, a drafodwyd uchod, yn disgrifio strwythur y diwydiant-benodol. Ond mewn economeg, mae yna nifer o ffactorau a ddefnyddiwyd yn y dadansoddiad cynhyrchu. Felly, y gymhareb o rwymedigaethau ecwiti a hirdymor i gyfanswm asedau yn adlewyrchu cyfran harian eu hunain yn y cyfanswm o ffynonellau ariannol. Yn bwysig, mae'r gwerth a argymhellir yn yr achos hwn yw 0.8-0.9. sefydlogrwydd ffactor - yr enw gwyddonol y gymhareb hon. Yn unol â'r gyfradd ar adroddiadau cyfrifyddu Rwsia yn cael ei gyfrifo fel a ganlyn:

(SK + i) / XB = (t. 1300 Ffurflen 1 + Pp. 1400 Ffurflen 1) / t. 1700 Ffurflen 1.

dangosydd dadansoddi

Fel arfer, sefydlogrwydd ffactor yn cael ei ddadansoddi mewn dynameg. Felly, gall duedd gynyddol cael eu disgrifio strwythur twf busnes, gan gynyddu ei allu i gynhyrchu, effeithlonrwydd a'r broses rheoli. Rhesymegol, lleihau gymhareb hon yn adlewyrchu gostyngiad mewn trosiant, yn y drefn honno, arafu yn y strwythur. Mae'n bwysig nodi bod y lefel uchaf o dwf economaidd, gall y cwmni gyflawni dim ond os yw'r elw sy'n deillio yn cael ei ail-fuddsoddi (hy gwreiddio).

Cyfernod rhagfynegiad methdaliad

Mewn achos o ganfod yn gynnar o ddirywiad yn y cyflwr ariannol y strwythur a atal achosion o ansolfedd, wrth gwrs, yn bosibl i atal cwymp y busnes. Mae ar gyfer achos o'r fath ac yn cymhwyso cyfradd rhagolwg o fethdaliad. Mae'r dull hwn yn cael ei ddefnyddio yn gyffredin gan ddadansoddwyr i asesu diddyledrwydd a lles cyffredinol y cwmni.

Beth yw ystyr y gair methdaliad? Yn unol â'r cysyniad a gyflwynwyd gan y tribiwnlys arbitral, mae'r term yn cael ei ddiffinio fel math o gyflwr ariannol y benthyciwr, pan nad oes gan y gallu i gwrdd â gofynion y credydwyr, neu efallai na fydd yn talu am daliadau gorfodol.

Mae gan y broses methdaliad dau amcan allweddol: dileu y ddyled sy'n ddyledus i gredydwyr ac adferiad llwyr, yn ogystal â chryfhau ymhellach weithgareddau'r cwmni. Fel rheol, economegwyr yn cael eu harwain gan dri ddulliau a all helpu i adnabod y gostyngiad posibl yn y hydaledd y endid cyfreithiol. Yn eu plith, y cyfrifiad gymhareb diddyledrwydd, ragweld cymarebau diddyledrwydd, yn ogystal â defnydd o'r system o feini prawf cymeriad heb ei fformatio. Mae'r dulliau hyn yn ei gwneud yn bosibl i nodi gwyriadau posibl dal i fod mewn cyfnod cynnar, ac felly gyflymu niwtraleiddio y bygythiad. Maent yn ffurfio system rheoli gwmni penodol er mwyn atal yr argyfwng, gan gynnwys:

• Monitro amodau economaidd a gynhyrchir mewn modd di-dor.
• Dadansoddiad o rai wyriadau oddi wrth y cwrs safon y gweithgareddau y cwmni, yn ogystal â'r asesiad o faint y dirywiad.
• Nodi ffactorau sy'n cael effaith negyddol ar y sefyllfa.
• Nodi opsiynau ar gyfer adfer o berfformiad ariannol yr endid.

Dylid nodi mai un o'r arwyddion sylfaenol o ansolfedd economaidd y endid cyfreithiol yw amharodrwydd hawliadau credydwyr gweithredu 'am gyfnod o dri mis o ddyddiad y perfformiad damcaniaethol o rwymedigaethau.

casgliad

Efallai y bydd y cyflwr ariannol yr endid cyfreithiol yn cael eu heffeithio gan ffactorau, yn wrthrychol ac yn oddrychol. Maent yn bwysig i'w hystyried er mwyn bod yn gynamserol i asesu'r risg o ansolfedd. Felly, i fod angen i'r ffactorau goddrychol i gynnwys gwrth-fasnachu wedi cynyddu yn ystod y fasnach, y gymhareb lleihau "pris-ansawdd", lefel isel o broffidioldeb, cynnydd mewn costau a chynyddu atebolrwydd. ffactorau gwrthrychol yn cael eu hystyried fel adroddiadau anghyflawn neu anghywir, eu cadw, cynnydd yn y gymhareb o ddyled i asedau ar yr ochr debyd, mae rhai anghysondebau yn y fantolen, yn ogystal â thwf illiquidity (er yn araf).