A ddylwn i gymryd morgais ar hyn o bryd? A yw'n fanteisiol i gymryd morgais yn awr?

Mae'r sefyllfa economaidd yn Rwsia yn eithaf cymhleth, ac mae llawer o ddinasyddion yn meddwl am, er mwyn sicrhau diogelwch arbedion drwy eu buddsoddi yn prynu fflat. Mae rhai yn awgrymu i fuddsoddi yn ystad go iawn ar draul arian personol, tra bod eraill yn dibynnu ar gredyd banc. Ond p'un ai i gymryd morgais bellach yn dŷ? Efallai mae ffyrdd mwy addas i fuddsoddi?

argyfwng Morgais: dau grŵp o ddangosyddion

I ateb y cwestiwn a yw i gymryd morgais ar hyn o bryd, pan oedd yna sefyllfa economaidd anodd, bydd yn ddefnyddiol i dechrau dadansoddi beth yw cydrannau allweddol yr argyfwng bancio yn Rwsia, am ba mor llawer o ddadansoddwyr yn dweud. Yna ceisiwch i benderfynu faint ar fai am y sefyllfa hon, mae'r sancsiynau UE ac UDA yn erbyn Rwsia - mae'n ei gwneud yn ofynnol eu bod yn rhan allweddol yn y ffaith bod unrhyw argyfwng tueddiadau yn yr economi Rwsia.

Felly, beth yw'r problemau yn y system fancio genedlaethol o Rwsia? Mae arbenigwyr yn nodi dau brif grŵp o ddangosyddion o argyfwng, a fydd, yn eu tro, yn cael eu dylanwadu gan nifer fawr o ffactorau gwahanol.

argyfwng diddyledrwydd

Mae'r dangosydd cyntaf o argyfwng: dirywio hydaledd y boblogaeth. Mae pobl yn syml na all fforddio i gyhoeddi benthyciadau newydd. Mae hyn, yn ei dro, yn gysylltiedig â'r ffactorau canlynol.

Yn gyntaf, chwyddiant yn codi, cynnydd yn y prisiau mwyaf nwyddau defnyddwyr, mewnforio arbennig. Mae'r cynnydd mwyaf amlwg yn y gost o offer y cartref. Ac mae hyn er gwaethaf y ffaith bod cyflogau real yn cynyddu, ac os nad yw mewn cyfrannau tebyg. raddol fel prisiau cynyddol am dai a gwasanaethau cymunedol, cludiant. Y canlyniad: mae'r dinasyddion oes unrhyw arian sy'n weddill i gwasanaethu benthyciad.

Yn ail, mae'n rhan sylweddol o ddinasyddion zakreditovannost. Mae llawer o bobl nad ydynt yn gymaint yn meddwl llawer am p'un ai i gymryd morgais ar hyn o bryd, beth am sut i ad-dalu benthyciadau blaenorol. Mae llawer o Rwsiaid yn cael anhawster gyda ad-dalu dyledion presennol.

Nawr byddwn yn ceisio penderfynu sut yr effaith ar y digwyddiad y dangosydd cyntaf yr argyfwng sancsiynau economaidd yn erbyn Rwsia. O ran y ffactor cyntaf, yn ôl pob tebyg mae'r effaith yn. Cynnydd yn y pris o arbenigwyr bwyd sy'n gysylltiedig â gwaharddiad bwyd o Rwsia yn erbyn cyflenwyr Ewrop - ac mae hyn yn rhywsut yn gysylltiedig â'r sancsiynau. Mae hyn yn ymateb Rwsia iddynt. O ran yr ail ffactor - yn debygol o rhoi'r bai ar y sancsiynau yn gymharol. Mae'r ffaith bod y rhan fwyaf o fenthyciadau siâp torfol gan y Rwsiaid hir cyn y cymhlethdodau y sefyllfa wleidyddol.

Yn ôl pob tebyg, efallai y byddwn hefyd yn nodi bod y ddau ffactor yn ffurfio y dangosydd cyfatebol cysylltiedig. Cynnydd mewn pris o gynhyrchion a gwasanaethau yn amlwg hyd yn oed yn fwy cyfyngedig diddyledrwydd benthyciwr posibl, ar yr amod bod ganddo credyd.

Mae'r argyfwng yn y banciau

Yr ail ddangosydd yr argyfwng: y dirywiad o'r sefyllfa yn y banciau, o ganlyniad - anallu sefydliadau ariannol i wneud benthyciadau, gan gynnwys morgeisi, a chynnig iddynt am gysur ar gyfer yr amodau y defnyddiwr. Y ffactorau y sefyllfa, yn ei dro, yn dilyn.

Yn gyntaf, banciau yn awr yn hynod o gyfyngedig cyfalaf rhad ac am ddim. Er mwyn i rywbeth i roi'r banciau y dylai rhywbeth fod benthycwyr. Hylifedd sefydliadau credyd yn Rwsia gan lawer o arbenigwyr yn cael ei asesu fel isel.

Yn ail, banciau, yn ddigon rhyfedd, mewn sefyllfa debyg gyda benthycwyr - yn yr agwedd o llwyth dyled. Mae'r ffaith eu bod yn llawer sydd - i gredydwyr tramor, y Banc Canolog Rwsia.

Yn ei dro, byddwn yn ceisio penderfynu a yw'r cosbau sydd ar fai yn y sefyllfa hon? Mae llawer o arbenigwyr yn credu bod hyn yn wir. Pam? Cynigwyr o farn hon yn pwysleisio bod rhan fawr o'r credyd Rwsia a sefydliadau ariannol - dyledwyr credydwyr tramor. Maent yn y blynyddoedd cyn y sancsiynau yn cael eu cynnal yn weithredol benthyciadau tramor, gan fanteisio ar amodau deniadol Diddordeb. Disgwylir adennill dyledion yn bennaf oherwydd y mecanweithiau ail-ariannu - o ganlyniad i fenthyciadau tramor newydd. Yn awr, pan fydd o dan y sancsiynau, banciau Rwsia bron colli'r gallu i fenthyca tramor, mae angen i arianwyr i chwilio am ffynonellau newydd o dalu. Mae llawer o fenthycwyr, dadansoddwyr yn dweud, nid oes gan ei chronfeydd wrth gefn ei hun ar gyfer y diben hwn. Ac yn enwedig nid oes ganddynt y cyfalaf i roi fel benthyciad.

Yn y flaenoriaeth - y sefyllfa yn y banciau?

Rhagolygon o ran sut i ddatblygu morgais, beth i'w ddisgwyl gan y farchnad, i raddau helaeth yn dibynnu ar, dadansoddwyr yn dweud, ar ôl yr holl o'r sefyllfa go iawn yn y banciau. Yn parchu, gweithgarwch benthycwyr posibl, ar y cam hwn o bwysigrwydd eilaidd. Hyd yn oed os nad oedd gan y Rwsiaid problemau gyda solfedd, bennu gan gynnydd mewn prisiau (yn enwedig - yn y electroneg a nwyddau eraill a fewnforiwyd) a diffyg twf cyflog go iawn, mae'r sefyllfa yn y rhan fwyaf o'r diwydiant bancio yn rhy bell oddi wrth y gorau posibl, i'r farchnad morgeisi wedi datblygu mor weithgar ag yn yr ychydig flynyddoedd diwethaf, economegwyr yn credu.

Fynd ag ef allan ar ganran

Mae'r rhan fwyaf tebygol, dadansoddwyr, banciau ac os yn barod i roi benthyg weithredol i ddinasyddion ar adegau o argyfwng, byddant yn gwneud hynny, gan godi yn sylweddol cyfraddau llog. Neu tynhau eithafol o meini prawf cymeradwyo credyd. Felly, mae'n eithaf posibl y senario lle nad yw hyd yn oed yn rhaid i berson i feddwl am p'un ai i gymryd morgais ar hyn o bryd. Mae'r rhan fwyaf tebygol, bydd y banc yn syml, ni fydd yn gallu darparu benthyciad ar gyfer amgylchedd cyfforddus. Neu hyd yn oed yn gwrthod y cais oherwydd argyfwng achosion mewnol. A yw'n gwneud synnwyr i gymryd morgais ar hyn o bryd, pan fydd y banc yn bell o sefyllfa gorau posibl? Mae llawer o arbenigwyr yn credu nad yw y math hwn o benderfyniad yn rhy cyfiawnhau eto.

Os bydd y cais yn cael ei gymeradwyo

Ystyriwch sgript da - er enghraifft, nid oedd y bobl Rwsia yn cael problemau gyda benthyciad, ei gyflog uchel, ac yn y banc, mewn egwyddor, yn barod i roi benthyciad i brynu tai ef. A ddylwn i gymryd morgais sydd bellach yn ddinesydd? Gall yr ateb i'r cwestiwn hwn yn cael ei roi, yn seiliedig ar yr astudiaeth o agweddau allweddol ar y fargen yn digwydd hynny, bod ar ôl prynu fflat ar ôl ychydig, bydd yn dod yn rhatach fel y byddai'r morgais yn amhroffidiol i ddyn?

Yn yr agwedd hon, wrth benderfynu ar y ffaith ai peidio i gymryd morgais ar hyn o bryd, fyddai orau i edrych nad yw'r farchnad yn gymaint o safbwynt y sefyllfa o argyfwng yn y banciau a sancsiynau, ond o ran dadansoddi tueddiadau, gan adlewyrchu deinameg o brynu a gwerthu eiddo tiriog. Wrth gwrs, y sefyllfa wleidyddol yn chwarae rhan benodol. Ond y ffactor allweddol yw y posibilrwydd o fuddsoddi mewn tai, yn ôl arbenigwyr - y sefyllfa ar y farchnad berthnasol.

Mae'r sefyllfa yn y farchnad eiddo tiriog

Beth yw'r sefyllfa yn y segment ystad go iawn y busnes? Nawr proffidiol i gymryd morgais o ran y symudiadau prisiau tai disgwyliedig? Mae arbenigwyr yn nodi tri senario posibl ynglŷn â rhagolygon y datblygiad y farchnad.

Yn ôl y prisiau cyntaf, ystad go iawn yn y blynyddoedd i ddod yn aros ar lefel fwy neu lai sy'n cyfateb i'r presennol. Cynigwyr o farn hon yn credu bod y farchnad eiddo tiriog ar hyn o bryd yn yr agwedd o brisio, cyflenwad a galw mewn cydbwysedd yn ddigonol. Bydd y gostyngiad posibl mewn gweithgarwch defnyddwyr oherwydd benthyca cyfyngedig gan fanciau a benthycwyr platezhesopobnosti isel, economegwyr yn credu, fod yng nghwmni gynnig gostyngiad cyfatebol - yn bennaf oherwydd y ffaith bod yn well gan berchnogion tai i aros allan yr argyfwng, ac i beidio â gwerthu tai yn rhy rad. Nawr proffidiol i gymryd cydberthynol morgais gyda'r senario hwn? Mae'n debyg nad yw iawn. Bydd prisiau yn aros yr un fath, a llog i'r banc, sydd, ar ben hynny, yn debygol o fod yn uchel oherwydd yr argyfwng, bydd yn rhaid i chi dalu.

Fodd bynnag, pwynt i gyhoeddi fflat ar gredyd, os yw pobl yn awr yn rhentu fflat, ac mae'r swm amcangyfrifedig o daliadau i fod yn gymesur â'r rhenti. Fodd bynnag, yr opsiwn hwn yn gofyn presenoldeb yn ddinesydd o swm mawr ar gyfer taliad i lawr ar y morgais. Ac yn yr achos hwn, yn debygol o fod yn fwy proffidiol i gyhoeddi fel blaendal a derbyn cyfradd llog, oherwydd y mae, yn ei dro, yn talu ar gyfer rhenti fflat. Mae rhai banciau yn awr yn cynnig gwneud blaendal o 20% ac yn uwch. Mae hyn oherwydd, yn ôl dadansoddwyr, gyda chynnydd yn y ail-ariannu cyfradd Banc Canolog, a oedd yn codi i 17% ym mis Rhagfyr. Os byddwn yn cymryd fel sail y senario a drafodwyd uchod, o bwynt buddsoddiad o farn, bydd y blaendal yn ymddangos buddsoddi yn fwy proffidiol mewn fflat - mae'n annhebygol y mae, yn yr achos hwn, yn cynyddu o 20% ar gyfer y flwyddyn, ac yna ar yr un gyfradd, tra yn yr achos adnau â llog a gronnwyd yn cael ei wneud gan y banc mewn dilyniant.

Yr ail senario yn tybio bod prisiau eiddo tiriog yn dal i godi. Bydd hyn yn bennaf oherwydd chwyddiant prosesau. Disgwylir, er enghraifft, y bydd grynhoi yr economi yn 2014 y ffigur cyfatebol yn fwy na 11%. Hyd yn oed os na fydd y galw yn y farchnad eiddo tiriog fod yn ddigon deinamig, arbenigwyr yn dweud, y cynnydd mewn prisiau tai, yn gyffredinol, gellir disgwyl mewn termau gymesur â chwyddiant. A ddylwn i gael morgais yn awr, os ystyriwn y sefyllfa hon?

Mae'r rhan fwyaf tebygol, y pwyntiau cyfeirio at brynwr yn yr achos hwn bydd oddeutu yr un fath ag yn achos ymgorfforiad cyntaf. Mae'n bosibl cymryd benthyciad ar gyfer fflat, os ydych ar hyn o bryd tŷ ei dynnu, a bydd taliadau llog yr un fath, neu ddim llawer mwy na rhent. Neu roi blaendal ar gyfer y swm sy'n cael ei gasglu am ffi gychwynnol, ennill llog ar draul talu am rent.

Y trydydd senario yn tybio gostyngiad mewn prisiau tai. Mae hyn oherwydd, yn ei dro, anghydbwysedd posibl rhwng cyflenwad a galw ar y farchnad, y gellir ei wresogi gan y ffaith bod yn y blynyddoedd diwethaf swm sylweddol o gronfa adeiladu newydd gael ei gyflwyno yn Rwsia. Er bod llawer o'r fflatiau yn cael eu hadeiladu yn y fframwaith o brosiectau o'r fath - tegwch, canran ond arwyddocaol ohonynt yn dilyn hynny yn cael eu gwerthu am brisiau marchnad neu, er enghraifft, yn cael eu hailwerthu. Gall greu, yn ôl rhai economegwyr, y cyflenwad dros ben yn y farchnad dai.

Mwy na thebyg, os byddwch yn dilyn y sefyllfa hon, nid oes unrhyw bwynt hyd yn oed yn meddwl tybed a ddylid cymryd morgais ar hyn o bryd. Wrth gwrs, ni fydd hyn yn y dewis gorau. Pan ddaw i ddod o hyd i fuddsoddiadau proffidiol, mae'n bosibl i roi sylw i'r dyddodion. Os oes angen am dai - well eto rentu, yn enwedig gan fod y cyfraddau perthnasol yn gyffredinol yn gostwng ar ôl y segment gwerthu.

Ffactorau yn rhyngberthyn

Wrth gwrs, mae pob un o'r senarios yn y farchnad eiddo tiriog i raddau helaeth yn dibynnu ar y sefyllfa yn y sector bancio, ac mae lefel y diddyledrwydd y dinasyddion. Felly gallwn ddweud bod y ffactorau argyfwng a drafodwyd uchod ddylanwad uniongyrchol hefyd ar y farchnad dai, yn ogystal ag ar unrhyw un arall. Fodd bynnag, arbenigwyr yn dal i gredu bod y grymoedd y farchnad amcan - cyflenwad a galw - yn cael eu ffurfio o dan ddylanwad ffactorau a grybwyllir i raddau cyfyngedig. Meini prawf pwysig iawn sy'n adlewyrchu gwir anghenion Rwsiaid mewn gwahanol fathau o dai, gan ystyried effaith mudo, newidiadau mewn technoleg adeiladu fflatiau, ac ati

ffactor doler

Mae rhai arbenigwyr, fodd bynnag, yn ystyried ei bod yn ganiateir i ddyrannu hefyd bedwaredd senario, sy'n cynnwys cynnydd sylweddol mewn prisiau eiddo o ganlyniad i effeithiau unigryw, mewn rhai ystyr, yn ffactor. Gan fod yn hysbys, y ddoler gododd yn erbyn y Rwbl yn 2014, bron yn dyblu. Fodd bynnag, mae'r rhan fwyaf o'r arian o wledydd sy'n datblygu eraill, gan gynnwys gwledydd CIS, felly mae rhatach i'r Unol Daleithiau. O ganlyniad, y cyflog cyfartalog mewn doleri ac yn Rwsia, er enghraifft, yn Kazakhstan, lefelu bron i ffwrdd, neu hyd yn oed, efallai, dechreuodd ildio i hyn a osodir yn y wlad gyfagos. O ganlyniad, mae'r fflat yn y Ffederasiwn Rwsia o ran, er enghraifft, dechreuodd y Tenge Kazakh mewn nifer o segmentau sylweddol rhatach nag mewn gwledydd cyfagos. Dinasyddion o Kazakhstan yn y pen draw yn dod i Rwsia a phrynu tŷ yma. Mae'r duedd hon, gan y gall rhai economegwyr yn parhau ac yn gwaethygu o ganlyniad i weithgaredd tebyg o drigolion gwledydd cyfagos eraill - Belarws, Azerbaijan, yr Unol Baltig, o bosibl Tsieina. Mae'r can i ryw raddau i gynhesu i fyny y galw am ystad go iawn ac yn penderfynu ar y deinameg o dwf prisiau yn fwy na chwyddiant.

Efallai y dylai un edrych ar wrth benderfynu ar y ffaith ai peidio i gymryd morgais, barn arbenigol yn ymwneud pedwerydd senario, ond dim ond os ei fod yn byw mewn tref ar y ffin. Hynny yw, gall yr opsiwn hwn yn cael ei ystyried fel y lleol.

canfyddiadau

Felly, rydym wedi nodi'r prif ffactorau sy'n penderfynu yr argyfwng yn y tueddiadau ystad go iawn y farchnad, ac yn adolygu'r sefyllfa sylfaenol, bydd yr astudiaeth ohonynt yn ein galluogi i benderfynu ar y gorchymyn, p'un ai i gymryd morgais ar dŷ yn y sefyllfa bresennol y farchnad.

Gadewch i ni geisio crynhoi. Felly, y farchnad benthyca fanc - argyfwng. Banks, yn ôl pob tebyg, ni fydd yn gallu i roi benthyciadau â dynameg yr hyn y maent wedi'i wneud yn y blynyddoedd blaenorol ac o dan yr un amodau ag llog. Benthycwyr, yn ei dro, ni fydd bob amser yn cael y gallu gwrthrychol i dalu'r morgais. Canlyniad - y gostyngiad yn y galw. Y rheswm dros yr argyfwng bancio - y sefyllfa wleidyddol. Felly, i benderfynu ar y gorchymyn, a oes angen i gymryd morgais yn awr, pan fyddant yn mynd i'r UE a'r sancsiynau Unol Daleithiau yn erbyn Rwsia mae'n debyg y bydd yn dweud na. Mae'n rhaid i ni aros nes bod y sefyllfa yn sefydlogi yn y banciau, byddant yn dod o hyd i ffynonellau newydd o fenthyciadau i ad-dalu rhwymedigaethau presennol, neu gallant helpu yn y Llywodraeth hon.

Yr ail ffactor a allai ddylanwadu ar y penderfyniad ynghylch a ddylid cymryd morgais ar hyn o bryd - y sefyllfa yn y farchnad eiddo tiriog Rwsia. Senarios Man Cychwyn tri economegwyr. Mae'r sefydlogi prisiau, twf isel, sy'n gymesur â chwyddiant neu ddirywiad. Neu, os yw'r person yn byw mewn tref ar y ffin, cynnydd bychan yn y gost o fflatiau.

A ddylwn i gymryd morgais? Mae'r manteision ac anfanteision y penderfyniad hwn o ran y sefyllfa bresennol y farchnad, mae yna eithaf amlwg. Ymhlith yr agweddau cadarnhaol - y cyfle i fuddsoddi os bydd y galw yn y dyfodol agos yn tyfu. Economegwyr, fodd bynnag, ac yn cydnabod dyfnder sylweddol yr argyfwng presennol, credir bod y gwelliant yn y sefyllfa yn digwydd yn y dyfodol agos - ar draul elw posibl o brisiau olew, mewnforio amnewid, arallgyfeirio yn yr economi. Hefyd mewn buddsoddiadau eiddo tiriog, o leiaf, sicrhau diogelwch arian a fuddsoddir mewn cydberthynas â chwyddiant. Ymhlith yr agweddau negyddol ar y penderfyniad ar brynu tai - y tebygolrwydd o brisiau yn gostwng neu ddiffyg twf yn eithaf uchel. Nid un na'r llall, ni fydd yn broffidiol ar gyfer y prynwr y fflat. Hefyd, yn fwyaf tebygol, ar hyn o bryd, banciau nid yn gallu cynnig amodau ffafriol i fudd y benthyciwr.